新聞評論／房價飆、金融亂…央行出重手收拾得了新青安之亂？

美國聯邦準備理事會終於開啟4年來首次的降息之門，但台灣的中央銀行不但沒有跟進，反而再度出重手打炒房，祭出第7波選擇性信用管制與調升存款準備率0.25個百分點，目的在抑制「新青安房貸」帶來的全台房價飆升與銀行業房貸水位枯竭之亂。然而，打炒房並非央行單獨之責，政府必須上下齊心獲取共識，否則央行也只是螳臂擋車而已。

去年8月蔡政府根據賴清德競選總統政見推出的新青安房貸政策，原本用意是幫助買不起房的年輕人購屋，但政策欠缺周延思考，嚴重攪亂房市、金融業，房價飆得離譜，民眾紛紛向銀行高槓桿貸款購屋，買房的年輕人背負著沉重的房貸，買不起房的民眾更買不起，政策結果大幫倒忙，徒然肥了建商、多屋族、炒房客，更埋下未來可能發生房貸大量違約風暴的隱患。

央行總裁楊金龍表達了對目前房市的憂心，他說，「央行分析結果，現在房市情況，比歷史高點時更加嚴峻」；他撂下重話，「要給投資客、投機客一個lesson(教訓)，不是想貸多少就貸多少，房市必須cool down(降溫)」。

事實上，這一年房市強大買氣與房價飆漲，把銀行業的房貸水位用到接近枯竭，就是新青安房貸催出來的效果。根據財團法人聯合徵信中心統計，光是今年第一季房貸族就又增加近5萬5000人，是自有這項統計以來的最高紀錄。第一季平均每位房貸族的貸款金額是977萬元(台幣，下同，約30.3萬美元)、貸款成數中位數是79.2%，均創歷史新高，而且跟新青安貸款上限1000萬元、最高八成的規定若合符節，顯示房貸族幾乎都把新青安用好用滿。

建商瞄準新青安催出來的旺盛買氣，拉抬房價完全沒有客氣。今年第一季六都平均房價又漲了6%以上，有些區域甚至漲逾10%；而且預售屋和中古屋的房價差距越拉越大，部分地區的價差甚至超過1倍，建商炒作痕跡明顯。很多年輕人本來還不想買房或自覺買不起房，但看到房價衝得這麼快，擔心再不買房就更買不起了，只好把新青安的貸款額度用到最高，並利用5年「還息不還本」的寬限期，把5年後要全額繳本息的沉重壓力拋諸腦後。

央行發現，這一年來房貸餘額暴增5000億元以上，至少21家大型銀行房貸水位竟然不到1年就快速接近銀行法上限。另外，到8月底止，全體銀行業不動產放款集中率高達37.5%，逼近歷史高點。銀行業放款大量集中流向不動產、建商不手軟的炒作房價、購屋族超出能力的高槓桿貸款，這些都是金融風暴山雨欲來之前的強烈訊號。

眼見新青安之亂越來越嚴重，央行要求銀行業自主管理房貸業務，總統府、行政院卻先後出面彰顯權威，一方面否認有限貸令，一方面又說要找央行開會提出令民眾安心的方案，消抵央行的獨立專業以及政策力道，市場幾乎不太在乎。這也難怪楊金龍說，這次央行花在規畫第7波選擇性信用管制的力氣、時間與承受的壓力，不輸前六波的加總。

雖然央行說府院沒有介入，但新青安卻彷彿成了賴政府碰不得的新神主牌，央行重拳力阻房市泡沫與金融風暴，還得小心翼翼繞過青安族。不過，在美國聯準會打開寬鬆貨幣政策的降息循環後，市場普遍預期全球利率可能再往下降之際，央行第七波打房措施能有多大效果？市場即將面臨的違約亂象如何妥善處理？新青安放火燎原捅出的後遺症才剛開始，需要府院及財政部、內政部等相關部會齊心共同承擔處理。