根據摩根大通(小摩)的資料,四分之三的套利交易已經平倉。近期市場暴跌,使得套利交易今年迄今的正報酬全部吐回。
摩根大通策略師群在給寫客戶的報告中表示,全球一籃子套利交易的現貨成分顯示,75%的套利交易已經被平倉,儘管這不是個完全可靠的指標。
這份報告指出,從5月以來,G10、新興市場和全球套利一籃子交易的損失持續擴大,下跌幅度約為10%,抹去了今年來的正報酬,並大幅侵蝕了2022年底以來的報酬。
小摩策略師表示,雖然8月全球央行政策會議較少,空窗期可能有利於套利交易重新定價,但由於美國大選以及美國公債殖利率下降前景,中長期來看該策略不具備吸引力。
FB留言