中國半導體股節後狂飆 中芯和華虹Ａ股再漲20%

中國十一假期後，A股首個交易日多檔半導體股股價飄紅。8日股價飄紅的半導體股涉及代工、晶片設計、矽材料、IP授權等產業鏈多環節，涵蓋多家代工龍頭、AI晶片和存儲廠商等。但港股多檔半導體股股價已出現疲軟跡象。

第一財經日報報導，代工龍頭中，A股中芯國際和華虹公司均漲停；中國國產處理器廠商中，海光信、龍芯中科、景嘉微均20%漲停；存儲廠商中，江波龍、佰维存储、瀾起科技均漲停，兆易創新上漲10%。

此外，半導體設備公司中微公司、晶片設計廠商國民技術、矽材料廠商滬矽產業、晶片訂製和半導體IP授權廠商芯原股份、AI晶片公司寒武紀也漲停。

AI晶片公司雲天勵飛上漲19.93%，半導體矽片和功率器件廠商立昂微則上漲10%。

A股8日開盤前，由於在十一假期期間，港股已有多檔半導體股先行大漲，其中包括部分同時在A股和港股上市的公司。10月2日至10月7日，港股中芯國際股價累計上漲59.71%，華虹半導體股價累計上漲55.74%，上海復旦股價累計上漲73.97%。在半導體產業走向復甦的當下，市場上就有分析人士認為A股半導體股節後將「接力」港股上漲。

不過，A股多檔半導體股昨日股價飄紅的同時，港股多檔半導體股股價已出現疲軟跡象。港股中芯國際盤中一度跌近20%，跌幅隨後收窄至18.32%，華虹半導體、上海復旦股價則下跌23.2%、27.4%。

從半導體行業供需情況看。近期半導體行業出現回暖的跡象，特別是與AI相關的產品需求較為強勁，但不同細分市場的半導體需求未呈現一致性的堅挺。

國際半導體產業協會（SEMI）報告顯示，今年第2季全球矽晶圓出貨量與上季相比增長7.1%至30.35億平方英吋，但與去年同期相比仍減少了8.9%。SEMI認為矽晶圓市場在數據中心和生成式AI相關產品的強勁需求推動下正在復甦。

AI之外不同細分市場的復甦進程並不同步。據市場研究機構TechInsights 9月更新的數據，半導體市場分化已加劇。其中，人工智慧數據中心高需求下，存儲IC庫存第2季下降了4%。

由於消費電子產品繼續消化庫存，今年第2季OEM（代工）IC庫存水準則高於預期。受汽車和工業需求疲軟的影響，非存儲IC庫存也略高於預期水準。由於今年終端市場需求較令人失望，非AI細分市場的IC製造商正在努力應對庫存積壓的問題。